Ponto para a Análise Técnica

Através do site www.cxoadvisory.com tomei conhecimento do artigo “Is it Real, or is it Randomized?: A Financial Turing Test” escrito por Jasmina Hasanhodzic, Andrew Lo e Emanuele Viola que reporta os resultados de um teste feito no site http://arora.ccs.neu.edu/v4/tool/login.jsp onde os autores tentaram descobrir se os seres humanos são capazes de distinguir entre duas séries de tempo, uma delas “real” derivando de instrumentos comumente negociados e outra série aleatória.

Ao contrário do que se esperava (que seres humanos não conseguem distinguir entre dados financeiros aleatórios e reais) esse teste demonstrou estatisticamente que nós podemos rapidamente aprender a diferenciar as duas séries.

O ponto mais importante a ser destacado foi um dos modos do teste que consistia em um treinamento onde os indivíduos podiam observar as séries, testar suas respostas e serem imediatamente corrigidos caso tenham errado o que fez com que apenas algumas tentativas sejam suficientes para que eles sejam capazes de extrair as características necessárias para diferenciar as duas séries.

Do artigo (os nomes das series foram trocados propositalmente no estudo por nomes de animais – Bull, Bear, Elk e Reindeer):

"Admittedly, when first viewing the two data sets in the practice mode, it is impossible to tell which one is real, and which one is random, however, there is a pattern that quickly emerges and then the game becomes simple and the human eye can easily pick out the real array (often in under 1 second of time). In the Bull and Bear games, the real data array was smoother and less volatile, while for the Elk and Reindeer games it was the opposite: the real array was more noisy."

Esse estudo reforça a necessidade de treinamento por parte dos traders, que quanto mais acostumados com determinados padrões que aparecem nos gráficos possuem maiores chances de sucesso...