Tuesday, July 20, 2010

Feche os olhos, venda e reze...

Hoje as 09:06 da manhã aconteceu algo estranho nos futuros americanos, eles já vinham em tendência de baixa durante a madrugada mas estavam em processo de consolidação desde as 06:30 da manhã.

A figura acima mostra o que aconteceu, o mercado com praticamente nenhuma volatilidade (barras de 2 ou 3 ticks) do nada deu uma fumada com volume de mais de 5 pontos (20 ticks). O volume foi tão absurdo que a escala do gráfico fez com que as outras barras desaparecessem, era praticamente como se uma notícia das boas tivesse surpreendido o mercado.

Aqui no BR o mercado abriu tranqüilo, com uma queda esperada em linha com o que aconteceu lá fora, os traders tentaram empurrar o mercado acima de 63350 sem sucesso as 09:04 e quando deu a fumada lá fora até acompanhou aqui, mas aparentemente sem muita convicção.

Nessas horas, não importa se saiu ou não notícia, atentado, escândalo, ou seja lá o que for. No mini Bovespa a resistência estava dada em 63350 e o mercado estava fumando lá fora, ajuste sua posição para lidar com o risco, venda e depois vá tentar descobrir o que aconteceu...


...Nem tenho certeza se foi isso, não importa...

Goldman profit slides on SEC charge, revenue drops


Thursday, July 15, 2010

Jogando com o 64 em mente


Hoje pela manhã postei breves comentários sobre o mini Bovespa e sua relação com o nível dos 64.000 pontos.

Como eu havia escrito já era esperado que 64.000 seria visitado hoje já que lá fora a abertura indicava que abriríamos levemente acima do fechamento de ontem (63.950 no after).

Na figura acima mostro dois trades que fiz hoje tentando jogar com a possibilidade de 64.000 ser "respeitado" pelos outros traders como suporte/resistência.

No primeiro trade, assim que as primeiras barras do dia passaram (as mais voláteis geralmente) fiz uma compra a 64.030 (C2 = compra 1 posição cheia, vende em 2 pedaços). Logicamente após fazer minha compra o mercado foi na direção contrária, só que falhou miseravelmente no próximo minuto sem violar o stop, depois disso foi só ter paciência e segurar o máximo possível até um pouco antes do anúncio lá fora (PPI e Jobless claims).

Depois disso tive que aguardar o resultado dos anúncios e por algum motivo (que não me interessa) começou a fumar tudo lá fora, aguardei um pullback que tentou (mais uma vez miseravelmente) furar 64.000 na direção contrária, ótimo setup de venda. Praticamente o mesmo trade no espelho.


Nos dois casos rolou uma violinada que por pouco não atravessou meus stops, das próximas vezes que eu tiver a oportunidade de jogar com um nível tão "evidente" como hoje, vou adicionar às minhas posições sempre que a violinada falhar, com stop abaixo/acima deste movimento.

The curse of 64

Existem alguns níveis no gráfico de todos os ativos que são mais "disputados" do que os outros.

No caso do mini Bovespa(WINQ10) nos últimos 5 pregões (e tudo indica que hoje também) 64.000 tem sido um nível bem interessante de observar. Scalps que levam esse nível em consideração como suporte e/ou resistência tem apresentado um bom nível de risco/retorno desde que utilizado com prudência.

Esses níveis que atraem mais volume e são geralmente pontos focais onde os traders prestam mais atenção geralmente oferecem mais oportunidades de negócios do que o normal, porém é sempre necessário tomar cuidado com as malditas "violinadas" que também gostam de aparecer em níveis importantes para o mercado.

Tuesday, July 6, 2010

Ride the Lightning

A abertura do mercado futuro hoje foi um tanto quanto interessante. Até as 08:00 da manhã daqui do Brasil os contratos futuros americanos estavam apresentando uma tendência de alta que durou a noite inteira parando no máximo 30 minutos para "recuperar o fôlego".

Aqui não foi diferente. Depois de abrir forte (+ de 1% de alta) o mercado aqui mimetizou a tendência lá fora e a manteve por toda 1° hora da abertura do mercado.

Movimentos como o de hoje onde nenhuma barra do gráfico de 30 minutos fecha abaixo da VWAP são bem difíceis de acontecer, mas quando ocorrem geralmente dão ótimos retornos perto do risco de se entrar nessas posições.


Como trader de curto prazo acredito que 90% dos meus retornos venham de operações que são contrárias a esse tipo de tendência e 90% do meu prejuízo vem de operações em dias que luto contra ela. O diferencial de lucratividade fica por conta de identificar dias como hoje de antemão e operar no sentido da tendência...Hoje foi fácil, quero ver das próximas vezes...