Friday, October 30, 2009

Afinal de contas, dá pra viver de bolsa?

Eu não gosto da tendência que a infomoney tem tomado nos últimos tempos. Pegar notícias de fontes americanas e simplesmente traduzir passa uma idéia completamente distorcida do mercado aqui no Brasil.

Por exemplo, na matéria "Investir na Bolsa de Valores pode substituir o seu emprego?" a autora simplesmente traduz o que leu na Morning Star, sem simplesmente pensar nas diferenças que existem entre o mercado lá fora e aqui dentro. Quem é o esperto que gostaria de investir em ações para receber um retorno "saudável" de 6%a.a aqui no Brasil se o CDI de hoje está em 8,62%a.a?

No final das contas a autora nem respondeu se dá ou não para viver de bolsa, até a menina do exemplo voltou a trabalhar...

...É isso que dá deixar estagiário escrever matérias...

Thursday, October 29, 2009

Trading News

Um grupo regras bem simples que utilizo no meu dia a dia é:

1 – Visite http://fidweek.econoday.com/

2 – Procure todos os eventos marcados com estrelas no dia. Amarelo é legal, vermelho é MUITO mais legal.

3 – Não faça nada 10 minutos antes nem depois do evento marcado pela estrela.


Simples...Não importa se você é o melhor economista, ou a pessoa mais inteligente do mundo, no caso de eventos como o GDP de hoje toda sua inteligência/expertise em analisar os resultados do evento não tem muito valor no curto prazo já que o que vale é a velocidade.


Se RESULTADO> Consenso => Compra

Se RESULTADO < consenso =""> Venda


E que aquele com a melhor conexão vença...

Monday, October 26, 2009

Banho de água fria

Esse horário alterado da bolsa, juntamente com alguns problemas de agenda atrapalharam minhas duas ultimas semanas de trading.

Todos nós passamos por períodos longe do mercado por N motivos diferentes e por mais curtos que sejam estes sempre parece uma eternidade na hora do retorno. Os níveis mais importantes que estávamos acostumados a comprar e vender se foram, nossos reflexos parecem estar mais lentos e sempre fica aquela sensação de que deixamos de ganhar dinheiro e de que temos que compensar pelo tempo perdido.

Na verdade, como um jogador que fica fora dos gramados por uma lesão uma boa idéia nesses casos é recomeçar devagar, buscar entender os novos níveis do mercado, como os players estão se comportando e principalmente como anda nossa curva de lucro depois do retorno. Será que tem algo que estamos fazendo diferente, ou será que o mercado está se comportando de outra maneira?

Thursday, October 15, 2009

WINZ09

Contrato novo, mesmos players...

Como sempre venceu o contrato anterior do mini Bovespa e eu me esqueci de ver isso antes da hora.

Então fica a dica: Os contratos de mini ibov vencem nos meses pares, na quarta feira mais próxima do dia 15

Friday, October 9, 2009

A ordem Monstro

Nos últimos pregões tenho percebido um padrão interessante logo na primeira hora do dia.

Na figura acima marquei uma ordem de venda bem "gorda" que algum player do mini Bovespa (WINV09) tem consistentemente apresentado ao mercado enquanto o mesmo vai montando sua posição na mesma direção.

Como eu já comentei algumas vezes o mercado aqui é muito pequeno então qualquer malandro que monte uma carteira de 100 contratos (um pouco mais do que R$ 200k em margens) tem o poder de mover o mercado. A estratégia deste player me parece clara, vai acumulando lotes ao mesmo tempo que coloca esse "muro" no livro de ofertas para tentar evitar avanços na direção contrária aos seus trades.

O truque:

O truque desta jogada é que raramente essa ordem monstro é alcançada pelo mercado, pois me parece que este player tem um sistema muito bom de gerenciamento de ordens (ele muda o valor da ordem com muita rapidez – ou é um bot que faz o gerenciamento), então ele vai acumulando sua posição ao mesmo tempo em que sua ordem monstro atrai players acreditando que esta funcionará como um suporte/resistência. Se por acaso o mercado for contra a posição principal, a ordem monstro rapidamente sai (ou muda de valor) sobrando só os outros players que tentaram colocar suas ordens a frente do muro.

Com isso ele consegue duas coisas:

1 – Força a criação de um suporte/resistência que ajuda na sua posição

2 – Cria uma demanda caso ele queira descarregar sua posição em qualquer momento


Wednesday, October 7, 2009

As vezes é preciso ter sorte

O legal de ler jornal, blogs, conversar com traders profissionais e amadores é que todos eles possuem inúmeras razões para entrar e sair de suas operações e como é sabido pela maioria, quando ganhamos dinheiro no mercado é geralmente culpa das nossas habilidades, inteligência, sagacidade e experiência no mercado.

Quando perdemos é culpa do CPI, PPI, hipotecas, high frequency trading, formadores de mercado e por aí vai...

A verdade é que as (maioria das) vezes quando ganhamos algum dinheiro no mercado é somente devido a sorte, as vezes apertamos o botão para confirmar a venda 1s antes do mercado derreter, ou compramos alguns instantes antes de alguém começar a montar uma posição monstruosa, ou melhor ainda, compramos antes de uma notícia relevante que nem sabíamos que seria anunciada.

Para melhorar nosso desempenho é uma boa idéia admitir que as vezes demos sorte em algumas operações e tentar nos preparar para quando ela não bater na nossa porta do que ficar inventando mil maneiras de explicar porque ganhamos dinheiro

Monday, October 5, 2009

O Lutador e o Trader

Depois de muitas horas seguidas de vídeo game os mais variados pensamentos começam a surgir (menos o de parar de jogar). Estava jogando o jogo UFC Undisputed onde no modo carreira você constrói um lutador e vai subindo no ranking do UFC até poder lutar contra o campeão.

Este jogo, como a maioria dos jogos atuais, é bem diferente dos jogos do passado (Street Fighter / Mortal Kombat) pois inclui elementos de RPG para aumentar a variabilidade dos lutadores. A meu ver uma tentativa de aumentar a quantidade de tempo que passamos jogando. Esses elementos de RPG aparecem entre as lutas na forma de treinamentos, onde realizamos vários tipos de treinamentos para ficar cada vez mais fortes e esmagar nossos oponentes com mais facilidade no futuro.


 

Mas o que isso tem a ver com o mercado financeiro?


 

Quanto mais avançamos no ranking do UFC mais tempo passamos treinando antes de cada luta, as vezes gastamos um tempo razoável treinando para uma luta que resolvemos com apenas alguns socos. O que remete a vida real, os lutadores profissionais passaram anos treinando seus estilos de luta e horas e mais horas (MUITAS horas) treinando antes de cada luta que na grande maioria das vezes não dura mais do que 10 minutos.

Isso tem muito a ver com o mercado financeiro, do mesmo jeito que um lutador despreparado é facilmente nocauteado pelo seu oponente um operador despreparado está sujeito ao mesmo destino. A grande maioria dos traders acredita que quanto mais tempo ele passar "exposto" ao mercado mais ele vai aprender, isso leva muitos a acreditarem que swing trading é superior a montar posições e segurar, que day trading é mais eficaz que swing, que scalping é melhor que day trading.

Na realidade esses traders que buscam cada vez mais contato com o mercado sem o devido preparo/treinamento podem ser comparados a um lutador que ao invés de treinar vai direto para o ringue lutar.


 

...Ambos (o Lutador e o Trader) só vão conseguir acumular cicatrizes...


 

Friday, October 2, 2009

E o Rio pode atrapalhar tudo?

Minhas melhores jogadas no mercado nos últimos meses tem sido as jogadas de convergência, ou seja, onde o S&P vai a Bovespa vai atrás. O risco retorno é descente, o percentual de operações vencedoras é ótimo e o componente moral de ver os tubarões tomando trolha por apostar no lado errado não tem preço!

Hoje a confirmação do Rio como sede dos jogos Olímpicos deu um belo prejuízo para quem opera convergência (eu só opero de manhã, então passei ileso) e pode ser que as relações do passado sejam alteradas por algum tempo tornando esse tipo de trade mais difícil.

Pessoalmente acredito que continuaremos seguindo o modelo de "onde a vaca vai, o boi vai atrás" que vivemos até hoje. Porém, se esse tipo de trade ficar mais difícil é nossa obrigação como traders nos adaptar e buscar outras jogadas(que certamente vão aparecer) para continuar lucrando no mercado. Caso ocorra uma mudança estrutural ela será boa para acabar com os mais fracos...

Thursday, October 1, 2009

Efeito Terça (revisited)

A um tempo atrás percebi uma relação muito estranha do dia da semana(terça feira) e meu desempenho no mercado. Terças-feiras eram os dias em que eu mais apanhava do mercado e o dia em que eu mais operava, aumentando o impacto negativo desses dias.

Resolvi dar uma olhada no número de eventos (notícias realmente importantes) que são anunciadas durante o dia para verificar qual a distribuição desses eventos na semana e tentar achar uma explicação mais plausível para o efeito Terça.

Como só comecei a coletar dados das minhas operações intraday em abril e só opero a abertura do mercado futuro (mini) o gráfico abaixo mostra o número de eventos importantes (CPI, PPI, Housing Stats, Employment, Oil, Home Sales, Retail Sales entre outros) que ocorreram nesse período.

As aberturas COM e SEM evento podem/devem ser operadas de maneiras diferentes. Mas pelo visto não são os eventos que me fazem operar diferentemente as terças.