Risco!

Um dos aspectos das minhas operações que tenho focado ultimamente tem a ver com o seu perfil de risco...

O que será que é melhor? Uma sequencia de pequenos lucros e uma eventual perda gigantesca ou uma grande sequencia de operações perdedoras pequenas e uma eventual vencedora gigantesca?

Vamos partir da hipótese de que qualquer método de análise de mercado seja capaz de produzir sinais adequados de compra e venda (até mesmo isso à
Link), um dos pontos que vai afetar bastante a quantidade de operações vencedoras é o quão próximo do preço de entrada está o nosso stop Loss e stop gain. Quanto mais próximo do preço o Stop loss maior o número de operações perdedoras e menor o risco por operação, inversamente, quanto mais próximo do preço o Stop gain maior o número de operações vencedoras e menor o lucro possível por operação.

Psicologicamente a coisa mais difícil que existe é agüentar uma seqüência de operações perdedoras, por menores que estas sejam. Admitir que estamos errados é algo MUITO difícil de fazer, o que faz com que muitos traders optem por tomar uma atitude boa para a cabeça, péssima para o bolso...Diminuir a distancia entre o preço alvo da operação e aumentar a distancia do Stop loss...

Esse é um movimento que pode ocorrer naturalmente com o tempo, às vezes sem ser percebido, o trader pode começar a ver o seu gráfico de resultados com uma boa inclinação até que a eventual perda acontece e ela sozinha pode eliminar uma boa parte do resultado obtido nos últimos tempos...

 

No final das contas, ao adotarmos esse tipo de atitude fazemos com que o perfil de risco da nossa estratégia se assemelhe um pouco ao perfil de risco de venda de opções (com uma série de simplificações, é claro!), onde o vendedor recebe um prêmio pela venda, mas o capital que pode ser perdido no caso de um "evento raro" é MUITO superior ao premio.