Olhando o Full

Depois de falar tanto de HTF, e ficar inventando milhares de hipóteses sobre como os bots estão operando hoje em dia, como será o futuro e etc, as vezes nos esquecemos do que realmente importa.

Da mesma forma que uma negociação de lotes fracionários de ações, o mini índice Bovespa não pode desviar muito do ativo principal, que é o índice futuro de mesmo vencimento sem gerar possibilidades de arbitragem.

Hoje, por exemplo, a diferença máxima dos fechamentos das barras de 1 minuto entre os 2 índices (mini e o full) foi de 50 pontos e isso só aconteceu em 2 minutos, ou seja, podem até existir oportunidades de arbitragem, mas elas são pequenas e não ficam lá por muito tempo. Além disso, se considerarmos o spread de compra e venda no Book essa diferença é menor ainda para fazer operações casadas.

No caso do dia 03, que abordei semana passada a diferença foi até que grande entre os 2, mas em ambos tivemos um comportamento parecido. E essa diferença sumiu no final do processo.