"2. malufar
supra-sumo da Lei de Gérson aplicado à gestão pública.
Neologismo que significa esperteza, no pior sentido, a malandragem mais descarada, a roubalheira associada ao empreendedorismo do político.
É o salvo-conduto para a safadeza."
Neste ótimo artigo os autores estudam os efeitos dos esforços da diretoria de algumas empresas em aumentar artificialmente o valor de suas ações e o que acontece com o preço de suas ações no tempo.
Boa pergunta, o que será que é mais eficiente em termos de risco/retorno para o Day trader médio?
Será que compensa especializar-se em uma estratégia somente e tentar aplicá-la a vários ativos ou é melhor tentar entender uma grande quantidade de estratégias e aplicá-las a um ativo só?
Ambas têm seus prós e contras, já ouvi dizer de pessoas que fazem scans gigantescos de ações para poder encontrar aquelas que se encaixam em determinados critérios e também já ouvi dizer de alguns que operam somente alguns poucos ativos de várias maneiras todos os dias.
Estou levemente inclinado a dizer que especializar-se em somente 1 ativo e tentar negociá-lo de várias formas pode ser a estratégia ótima, porém ainda estou coletando alguns cálculos que possam confirmar isso, quem sabe no próximo post eu tenho alguma indicação para essa pergunta?
Estava eu me indagando qual a melhor forma de execução para minhas operações
Devo eu (assim que encontrar um sinal de compra) atacar o mercado e abrir uma posição imediatamente ou devo eu colocar uma ordem no meu preço e esperar pacientemente que o mercado me "execute"?
Bom...abrir imediatamente uma posição significa pagar um preço pela liquidez ou seja, sempre vou comprar no ASK e vender no BID então vou "perder" 2x o spread toda vez que fizer uma rodada. Apesar disso eu nunca perco um sinal, toda vez que o mercado se alinhar com meu sistema estarei eu lá posicionado.
No caso de esperar pacientemente, eu (muitas vezes) não consigo abrir uma posição na hora que quero abrir ou perco alguns bons(ou ruins) movimentos, porém não gasto nada com o spread entre compra e venda.
Resolvi dar uma olhada mais analítica:
Olhando para a movimentação máxima dos preços do mini contrato de índice (WINM09) por minuto nos últimos 3 pregões percebi que o índice se movimenta em média 59 pontos por minuto (em valores absolutos – máximo e mínimo) e que o spread médio é de 20 pontos(não tenho esses dados, chutei 20 por observação) .
Sendo que toda a vez que eu for "atacar" o mercado eu perco 40 pontos de spread e que a corretagem da ida e da volta é de R$3,0 (15 pontos) eu perco 55 pontos toda vez que sou afobado.
Se eu faço operações que duram em média uns 5-10 minutos eu estou em uma tremenda desvantagem, é bom que meu sistema seja bem eficiente na constatação de sinais, caso contrário tenho uma expectativa bem negativa para o LP.
"Otimismo externo contagia o Ibovespa, que outra vez é puxado por VCP e Aracruz"
A primeira coisa que fiz foi dar uma olhada nos retornos da VCP e da Aracruz, ambos com ganhos maiores do que 10%, então porque o mercado não estava subindo tanto?
Simples, ambas possuem um peso muito pequeno na apuração do índice, então quem escreveu a matéria se empolgou demais na hora de escrever e não olhou como é construído o índice.
Ibovespa = Soma(Pt*Qt), onde Pt = Preço em t e Qt = quantidade teórica em t
Sendo assim se olharmos na tabela de quantidades de ações e fizermos os cálculos da variação em pontos o Ibovespa temos, apesar de um ganho superior a 10% em cada ação, um ganho de um 75 pontos no índice, o que comparado aos 970 pontos de alta do dia (45801 -> 46771) corresponde a 7.8% da movimentação total do índice.
Certamente o Ibovespa não foi "puxado" pela VCP e nem pela Aracruz
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