I love this game

Hummm...

Mercado em baixa, valor de hoje parecido com o de quinta feira passada, gap de baixa, china, commodities, bla, bla, bla...

O que realmente ficou marcado pra mim foi o fechamento bem na área inferior que eu considero como "valor" (área em cinza, o fechamento é a pequena marca vermelha) e uma corretora só acumular (ou desacumular) uma posição vendida de ~2.500 contratos (+67% da posição vendida total do mercado) sendo que na ponta comprada as posições são muito mais homogêneas.

Com o valor em torno de 56.950 e o fechamento perto de 56.800, alguém pode ter ganhado muito dinheiro (ou deixado de perder)...Amanhã, dependendo de como o mercado se comportar lá fora vai ser interessante acompanhar como evolui esse quadro.

Agosto em perspectiva

O gráfico acima é um resumo do mês de agosto (WINV09), com as áreas marcadas em cinza correspondendo as áreas de "valor" de cada dia (60% do volume em torno do preço médio ponderado de cada dia). E as marcas vermelhas correspondendo aos fechamentos de cada dia.

O começo do mês foi ótimo para os intraday traders que tiveram oportunidades abundantes de operar sempre que o mercado tentasse sair da zona de valor do dia anterior. Mais para o final do mês é que as coisas começaram a ficar mais interessantes com o GAP de baixa do dia 17 que logo depois foi seguido por um rally indicado pelas áreas de valor que pouco se sobrepõem até o dia 24.

Depois disso, tivemos 3 dias de "queda" no valor que só ficam evidentes quando utilizamos o volume para calcular o valor médio pago pelos investidores.

Hoje, "eles" até tentaram fazer com que o valor continuasse em queda, mas acabou não dando muito certo...

Meu almoço

Volume on price – WINV09

Montei uma planilha que é capaz de criar o gráfico de volume on price para qualquer ativo. Vou passar a utilizá-la nos meus estudos futuros.

BM&FBovespa + Nasdaq

BM&FBovespa negocia parceria com Nasdaq

Boas notícias. Uma possível parceria entre a Nasdaq e a BMFBovespa significa um provável aumento na liquidez dos ativos brasileiros e (espero eu) mais investimentos em tecnologia

O pato esmagado

Existem vários tipos de jogadas em day trading, algumas delas fazemos para garantir o pão de cada dia e outras jogamos para aumentar o nosso capital.

Hoje em dia a jogada mais lucrativa certamente é a do "pato esmagado" e ela é composta de alguns passos:

1 – Acabou de sair algum dado importante do mercado

2 – O mercado Americano cai e aqui no Brasil sobe

3 – No book de negócios tem um pato acumulando volume

Depois disso temos 2 cenários prováveis:

1 – O mercado americano reverte nos próximos minutos e o pato é recompensado por seus poderes psíquicos

2 – O mercado americano não reverte e o pato é esmagado

O gráfico abaixo(5min) fala por si só...

A mão pesada

Conforme apontado diversas vezes aqui (aqui e aqui, por exemplo) uma coisa que salta a vista é a concentração do volume nas mãos de alguns participantes principalmente na 1° hora de pregão no mini contrato de Bovespa.

Hoje as 09:41 bati uma foto do book de negócios onde o volume total de contratos vendidos por apenas um grupo de participantes somava 65% de todos os contratos vendidos e o volume de negócios (n° de contratos vendidos e comprados dividido pelo total) superava 48% de toda movimentação do mercado.

As vezes a impressão que isso passa é que eles mandam e desmandam no mercado, mas como o Mini índice não pode desviar do índice full e muito menos da movimentação da Bovespa que por sua vez é coordenada pelos mercados internacionais é sempre bom ter uma noção de como os outros mercados estão se comportando, pois sempre que há um desvio do mini com o resto do mundo é aconselhável tentar ver quem é que está preso do lado errado do mercado.

Resistência de um homem só

Sem nenhuma notícia muito interessante hoje na 1° hora da abertura ela acabou sendo um pouco morna com variações pequenas.

A única coisa que chamou mais a atenção foi a zona de congestão de míseros 50 pontos (precisamos de um movimento de pelo menos 20 pontos para pagar os custos de transação) que perdurou por mais de 15 minutos e continha uma ordem um tanto quanto peculiar de venda de 25 contratos a 57.770.

Esse tipo de ordem mais "pesada" com mais de 10 contratos geralmente pode ser considerada um "pega trouxa" no mini Bovespa, pois o que parece é que elas estão lá só para atrair volume. Coloca-se uma ordem de compra de 50 contratos bem em cima de um suporte evidente (57.000, por exemplo) assim os outros operadores encaram essa ordem como uma tentativa de comprar no suporte e colocam suas ordens de compra acima dela (57.005, 010, 015...e por aí vai) só que na verdade o camarada que colocou a ordem de compra 50 contratos está é vendendo e como tem mais gente comprando mais caro ele pode vender uma quantidade maior de contratos por um preço melhor...e quando menos se espera aquela ordem de compra 50 a 57.000 sumiu (foi cancelada).

Essa é uma das milhares de formas de se jogar com o livro de ofertas, mas voltando a ordem de venda de 25 contratos a 57.770 ela ficou lá por todos esses 15 minutos, então o mercado ficou nessa zona de congestão de 700 a 760 sendo que ninguém vendia abaixo de 700 e ninguém comprava acima de 760.

Como (provavelmente) o mesmo camarada já havia vendido uma quantidade semelhante (25 a 57.760 se não me engano) ficou claro que essa ordem era pra valer. Depois de 15 minutos com essa ordem no livro muitos operadores ficaram com esse número na cabeça, então o raciocínio era simples:

- Os bears venderam apostando que 770 ia segurar, caso contrário eles teriam que recomprar para zerar suas posições

- Os Bulls acompanharam o movimento do preço, se 770 fosse superado eles poderiam iniciar suas compras

O resultado foi de 200 pontos em 7 minutos logo após a ordem sumir do livro

Matemática de Padeiro: Corretagens

Estava dando uma pesquisada por planos mais baratos de corretagens para operar mini-contratos e me deparei com a propaganda reportagem dos planos de corretagem da WIN Trade

Pelo próprio site da corretora temos as seguintes condições:

Até a 5° ordem corretagem = 0

Da 6° até a 10° corretagem = 20/dia

Da 11° até a 20° corretagem = 100/dia

Da 21° em diante corretagem = 200/dia

Como esse plano é feito por ordens e não por contratos a tabela acima mostra as combinações de n° de contratos transacionados por operação onde esse plano é mais vantajoso do que um plano comum (R$3,0 com 50% de desconto para Day trade), os valores da tabela seriam as corretagens pagas no plano normal. Como era de se esperar quanto maior o número de operações e contratos mais vantajoso é optar por esse plano não convencional.

No final das contas, "there is no such thing as a free lunch", dependendo de como operamos e do número de contratos que giramos no dia pode ser que paguemos mais caro para operar.

Com esses dados fica a dúvida. Será que é possível criar um "free lunch" abrindo uma conta em 2 corretoras, fazer 5 operações na WIN, e o resto em outra corretora que cobre a tabela padrão(inclusive zerar a posição aberta na WIN)?

Um operador pequeno que negocia 1 contrato poderia pagar os R$30,0 de custódia (escrito nas entrelinhas do site) fazer 5 operações por dia na WIN e o resto em outra corretora o que geraria um "desconto" de R$1.530,00 no final de um ano:

5 operações x R$1,5 de corretagem = R$7,5/dia x 252 dias úteis = R$1.890,00 – (R$30,0 custódia x 12 meses) = R$1.530,00

Só a economia de corretagem para 1 contrato é igual a 77% do valor depositado em margem. Como Lucro = (receita – custos) então saímos de cara com um lucro de 77% em 1 ano.

OFF: Matemática de um ataque Zumbi

Tem gente com muito tempo sobrando nesse mundo

 

WHEN ZOMBIES ATTACK!: MATHEMATICAL MODELLING OF AN OUTBREAK OF ZOMBIE INFECTION